10月市情回购或回暖,严格调整仓位

作者:财经视界

摘要:上周两市股指呈现破位下行态势,上证综指在跌破2800点之后一度逼近2700点整数位,一周累计下跌5.2%,为2010年7月2日沪指2319点以来的单周最大跌幅。具体来看,周一的大阴线便跌破年线支撑,随后股指也不断刷新本轮调整以来的新低,不断下行的5日均线也成为压制股指...

产业资本入市一般都被视为是股票跌出价值的一个重要的信号。5月份以来,随着两市股指持续下探,产业资本再次出现净增持现象,股票实际回购数据也开始有所回暖。

  上周两市股指呈现破位下行态势,上证综指在跌破2800点之后一度逼近2700点整数位,一周累计下跌5.2%,为2010年7月2日沪指2319点以来的单周最大跌幅。具体来看,周一的大阴线便跌破年线支撑,随后股指也不断刷新本轮调整以来的新低,不断下行的5日均线也成为压制股指反弹的重要压力技术位。

分析指出,产业资本对于行业和对于股票的价值的理解,一般来说比普通投资者的更加深刻。在关键时刻,他们愿意增持回购,往往是市场见底的领先指标。

  从近期公布的几项重要数据来看,CPI和GDP的走势与年初市场的普遍判断产生了较大的背离。原本CPI“上半年高位震荡下半年回落”的预期现在已纠正为“上半年冲高下半年高位震荡”,同时GDP下降速度的预期较年初也大大增强,经济硬着陆和滞涨的担忧成为近期股指下行的一大重要诱因。短期来看,5月份前三周生猪价格环比分别上涨0.1%、1.2%和1.5%,较去年5月份相比更是大幅上涨近40%,此外旱情的逐步恶化使得粮食、鸡蛋等价格纷纷上涨,外加翘尾因素,5月份CPI数据再度高企已成定局,因此短期宏观经济数据的持续疲软的预期仍难以转变。

产业资本出现净增持

  上周中国石油获大股东3亿大单增持的消息引起了市场不小的关注,与此同时公布增持计划的还有攀钢钒钛等,从公布计划的个股当天表现来看,走势要明显强于其他个股,但后市能否持续走强还有待进一步观察。根据Wind资讯的统计数据显示,截至上周今年两市重要股东二级市场增持的数量仅为39家,增持的参考市值27.05亿元,其中增持市值相对较大的有中国石油、上海医药和中天科技等。相反,年内减持的上市公司多达196家,减持的参考市值多达401.78亿元,其中减持市值较大的有海螺水泥、海通证券和中信证券等。两者相比减持规模为增持规模的15倍左右,因此在股东减持力度不减的前提下,中国石油所引发的增持效应对股市的正面作用难以持续。

今年年初以来,随着两市股指快速攀升,产业资本在3月及4月,两市股指高位运行的期间,曾持续减持。

  整体来看,目前市场正处于明显的弱势格局。CPI持续高企而GDP下降风险加大;同时IPO持续快速推行、地产调控也未见放松迹象,而估值水平较低、资金需求较大的国际板却渐行渐近,加之外围股指也开始明显回落,A股面临的负面因素正在不断增加,对此投资者需保持谨慎,严控仓位。操作上,建议普通投资者需把仓位控制在20%以下,静待股指出现明显止跌信号后再逐步加仓至50%以上。同时需要注意的是,即使短期止跌过后出现反弹走势,在操作上也应该保持快进快出的策略,适当降低盈利预期。当然对于具体个股仍需具体分析,本轮系统性风险释放后,不排除部分个股出现错杀现象,投资者可对于中期业绩增长明确,且净利润增长速度明显高于主营收入增长的个股适当关注。

统计数据显示,4月份,产业资本减持金额达到153.73亿元,增持金额为55.85亿元,净减持97.88亿元。2018年至今,除了2018年2月、10月和2019年1月保持净增持外,其他月份均为净减持状态。

TAGS:严控东吴弱势格局证券仓位

图片 1

但进入5月份后,产业资本减持力度明显减弱。统计数据显示,截至目前,按照截至变动日计算,产业资本累计净减持41.71亿元,相对于3月份和4月份而言,5月份净减持额已经明显减少。

按周来看,据统计,产业资本上周(5月13日-17日)净增持20.88亿元,时隔17周后再次实现对市场的净增持。

另外,产业资本减持额也在逐渐较少,5月份的第一个交易周,产业资本减持了63.62亿元,随后的第二周和第三周减持额度不断减少。

本周4个交易日内,由于增持额骤然较少,导致本周在减持额减少的情况下,再次出现净减持现象。

图片 2

具体到个股而言,增持数据方面,据统计,按照截止日期来看,本月内产业资本增持金额较大的为中国平安、东阿阿胶、美吉姆、智慧能源等个股,其中,中国平安本月内获产业资本增持43.01亿元,增持金额最大。

减持数据方面,据统计,按照截止日期来看,本月内产业资本减持中国石油、美年健康、云南白药、欧菲光、药明康德等金额较大,其中,中国石油遭产业资本减持金额达到29.99亿元。

根据中国石油近期公告,2019年5月10日,中国石油集团将持有的41322.31万股本公司股份换购市值对应的工银瑞信沪深300交易型开放式指数证券投资基金份额。中国石油集团承诺自“工银沪深300ETF”成立后90 天内不减持使用本公司股票认购获得的基金份额。

5月回购大概率回暖

今年年初以来,随着两市股指不断攀升,市场回购节奏出现明显放缓态势,但进入5月份后,由于外围环境不稳定性因素增加,两市股指出现调整,不少个股调整幅度甚至超过大盘,这在一定程度上将再次激发上市公司回购股份的热情。

数据显示,4月全市场共195家公司实施了回购,合计金额达53.2亿元。5月市场实际回购有望出现回暖,截至目前,5月份已有144家上市公司实施了股份回购,实际回购金额约在43.6亿元左右,较4月同期节奏和规模均有所加快。

图片 3

继4月由于业绩不达目标,市场被动发布历史性数量的回购预案后,5月市场回购预案数量明显回落,规模有望较4月略有增加,但整体延续清淡。4月份全市场共发布回购预案290个,刷新历史单月回购预案数量记录。其中,由于业绩不达目标而被动发布的股权激励注销和盈利补偿类回购分别为215和65个。4月回购预案合计金额为105.7亿元。进入5月市场回购欲望延续清淡。截至目前,市场发布56个回购预案,预案金额合计为80.6亿元。其中上周共发布预案19个,预案金额为46.5亿元(其中中联重科近30亿的回购预案贡献较大)。

本文由金沙澳门官网官方网站发布,转载请注明来源

关键词: